Tavoitteenamme on yrityksen arvon kasvattaminen, mikä yrityskohtaisesti rakentuu uusien mahdollisuuksien tunnistamiselle ja luomiselle sekä olemassa olevan toiminnan uudistamiselle. Yrityksen arvon luominen voi perustua esimerkiksi orgaaniseen kasvuun ja/tai yritysostoihin niin kotimaassa kuin kansainvälisesti, toimintojen tehostamiseen sekä yrityksen markkina-aseman ja liiketoiminnan arvoketjun laajentamiseen.

Teemme sijoituksia erityisesti suomalaisiin yrityksiin, mutta kohdeyritysten liiketoiminta voi olla hyvinkin kansainvälistä.

MB:n tyypillinen sijoituskohde

Sijoituskohteidemme suuruusluokka vaihtelee ja kohdeyhtiömme ovat useimmiten keskisuuria, vakiintuneita ja kasvavia liiketoimintoja.  Yritystemme toimialat ovat vaihdelleet palveluista teollisuuteen ja liikevaihdoltaan yritykset ovat sijoitusvaiheessa muutamasta miljoonasta eurosta jopa satoihin miljooniin euroihin. MB on kokenut yhteistyökumppani myös yrittäjätaustaisissa yrityksissä. Yrityksen ennakoitavissa olevat kasvunäkymät, vahva liiketoiminnan pohja ja toimialan vähäsyklisyys nähdään etuina sijoituskohdetta arvioitaessa.

MB:n sijoitusmalli

Olemme pääomistaja sijoituskohteissamme. Toteuttamissamme hankkeissa johto ja avainhenkilöt ovat poikkeuksetta yhtiön omistajia ja heille rakennetaan tavoitteellinen ja sitouttava omistusrakenne. Johdon rahoitusresurssit otetaan huomioon pääomarakennetta suunniteltaessa.

MB:n omistusaika

Tyypillinen ja tavoitteellinen omistusaikamme yrityksessä on noin 3-7 vuotta. Omistusaika on yksilöllinen jokaisen yrityksen kohdalla ja perustuu yrityksen johdon kanssa yhdessä laadittuun kasvustrategiaan ja exit-tavoitteisiin. Lopullinen omistusaika määräytyy niin markkinatilanteen kuin yrityksen kasvun ja arvon kehityksen myötä.

Sijoitustilanteet

MB:llä on pitkä ja kattava kokemus erityyppisistä yritysjärjestelyistä ja -kaupoista. MB:n vahvuudet on yrityksen erilaisissa muutostilanteissa, kuten liiketoiminnan kansainvälistämisessä, uusien kasvuaihioiden toteuttamisessa, omistuksen hajautuksissa ja johdon resurssien vahvistamisessa. Olemme myös yrittäjän tukena, joka hakee yritykselleen seuraavaa kasvuloikkaa.

Sijoitamme yrityksiin, jotka tarjoavat uudenlaisia liiketoimintakonsepteja tutuilla toimialoilla, kasvavat vauhdikkaasti perinteisillä toimialoilla sekä ovat aivan tuoreiden toimialojen uusia menestyjiä. Hankkeet toteutetaan aina yhteistyössä yrityksen osakkaiden ja johdon kanssa.

Tyypillisiä sijoitustilanteitamme:

  • Nopea orgaaninen kasvu
  • Nopea kasvu yritysostoilla
  • Kansainvälinen kasvu
  • Management buy-out
  • Management buy-in
  • Liiketoimintamallin uudistaminen
  • Perheyhtiöiden omistusjärjestelyt
  • Divestoinnit ja spin-off prosessit
  • Yksityistämiset
  • Listaltaostot
Tavoitteenamme on yrityksen arvon kasvattaminen rakentaen uusia mahdollisuuksia sekä uudistamalla olemassaolevaa toimintaa.
Kari Rytkönen, Partneri

Tehdyt sijoitukset

TAPAUS

“TAPAUS luo kohtaamisia”

Toimiala:
Tapahtumamarkkinointi ja -tuotanto
Sijainti:
Espoo
Hanketiimi:
Kimmo Vanne, Vesa Keränen
Verkkosivut:
www.tapaus.fi/en
  • Sijoitusvuosi 2019
  • Liikevaihto (2018) 30 M€
  • Henkilöstö 80
TAPAUS

Vuonna 2012 perustettu TAPAUS on tapahtumatoimisto, joka uskoo menestyvän liiketoiminnan syntyvän ihmisten välisestä vuorovaikutuksesta. TAPAUS keskittyy yritysten tapahtumien ideointiin ja toteuttamiseen. Tällaisia tapahtumia ovat esimerkiksi yritysten henkilöstö- ja asiakastapahtumat, yhtiökokoukset, messuosastot sekä elämyskeskukset. TAPAUKSEN asiakkaat ovat Suomen suurimpia yhtiöitä ja TAPAUS tarjoaa asiakkailleen avaimet käteen -palvelua eli vastaa asiakkaalle onnistuneesta tapahtumasta kokonaisuudessaan.

MB Rahastot aloitti keskustelut TAPAUKSEN yrittäjien kanssa alkuvuonna 2019. Yhteinen näkemys tulevasta visiosta syntyi nopeasti ja valmistelut liiketoiminnan kasvun kiihdyttämiseksi ja kansainvälistymisen aloittamiseksi johtivat omistusjärjestelyyn toukokuussa 2019. Samanaikaisesti TAPAUKSEN ja MB:n välisen omistusjärjestelyn kanssa TAPAUS osti B2C-tapahtumiin keskittyneen kilpailijan, Roof Productions Oy:n, minkä myötä TAPAUKSEN liikevaihto kasvoi yli 30 miljoonaan euroon.

Digitalisoituvassa maailmassa fyysisten tapahtumien määrä vähenee, mutta silloin kun niitä järjestetään, niiden merkitys kasvaa. Yritykset haluavat yhä useammin tarjota henkilöstölleen, asiakkailleen ja muille sidosryhmilleen V-A-U -elämyksiä tapahtumissaan, mikä luo kysyntää ammattimaisille tapahtumajärjestäjille. Yrityksillä on yhä suuremmat odotukset tapahtumien laadulta ja elämyksellisyydeltä. Tapahtumien merkitys kasvaa myös brändiaktivoinnissa.

Yritysten tapahtumien ideointi- ja toteuttamismarkkina on kasvumarkkina ja alalla on mahdollista erottautua yhdistämällä oikealla tavalla innovatiivisuutta ruokkiva luovan työn kulttuuri sekä tasalaatuisuuden ja jatkuvuuden varmistavat sisäiset prosessit. TAPAUS on selkeä markkinajohtaja Suomessa ja alan suurin yhtiö Pohjoismaissa. Yhtiöllä on vankka jalansija suurimpien suomalaisten yhtiöiden tapahtumajärjestäjänä. TAPAUKSEN avainhenkilöt ovat alan pioneereja ja pitkän linjan tapahtumajärjestämisen ammattilaisia. Yhtiöllä on vahva kulttuuri, joka yhdistää luovan työn vaatiman vapaan organisaatiokulttuurin ja toiminnan jatkuvuuden kannalta tärkeät prosessit.

Raksystems

"Kansallisomaisuuden edunvalvontaa jo vuodesta 1989"

Toimiala:
Kiinteistöalan konsultointi
Sijainti:
Vantaa
Hanketiimi:
Kimmo Vanne, Marko Palmunen
Verkkosivut:
www.raksystems.fi
  • Sijoitusvuosi 2018
  • Liikevaihto (2019PF) 36 M€
  • Henkilöstö 330
Raksystems

Raksystems on vuonna 1989 perustettu kiinteistöjen hyvinvoinnin asiantuntijayhtiö. Suomen johtavana kuntotarkastus- ja sisäilmayhtiönä Raksystems on tehnyt yli 150 000 kuntotarkastusta ja -tutkimusta sekä suunnitellut ja valvonut tuhansia peruskorjaushankkeita. Raksystems tarjoaa asiakkailleen palvelukokonaisuuksia, joiden avulla asiakkaat saavat toimivampia ja terveempiä kiinteistöjä ja joilla varmistetaan kiinteistöomaisuuden arvon säilyminen ja terveellinen elinympäristö.

MB Rahastot aloitti keskustelut Raksystemsin yrittäjien kanssa vuoden 2018 alkupuolella. Yhteinen näkemys tulevasta visiosta syntyi nopeasti ja valmistelut liiketoiminnan kasvun kiihdyttämiseksi ja kansainvälistymisen aloittamiseksi johtivat omistusjärjestelyyn loppuvuodesta 2018.

Raksystems on selkeä markkinajohtaja kiinteistöjen kuntotutkimuksissa Suomessa. Yhtiö on keskittynyt palvelemaan olemassa olevaa kiinteistökantaa, joka tarjoaa ison ja vakaan markkinan. Kiinteistökannan ikääntyminen korostaa kiinteistöjen hyvinvoinnin ja ennakoivan kunnossapidon merkitystä. Raksystemsin osaaminen on omiaan auttamaan kiinteistönomistajia ikääntyvän kiinteistökannan kannalta tärkeissä kysymyksissä:

  • Ennakoiva kunnossapito – kiinteistöjen kunnossapito vaatii yhä enemmän osaamista ja resursseja
  • Kosteudenhallinta – kosteudenhallinnan merkitys kasvaa läpi kiinteistön elinkaaren
  • Hyvä sisäilma – sisäilmaongelmat ovat kasvavasti erityisesti julkisen sektorin ongelma
  • Energiatehokkuus – kiinteistöjen energiatehokkuuteen kiinnitetään yhä enemmän huomiota
  • Rakentamisen laatu – merkittävä osa tulevaisuuden ongelmista voitaisiin ratkaista paremmalla rakentamisen laadulla

MB:n omistusaikana Raksystemsin liiketoiminta on jatkanut hyvää orgaanista kasvua, jota on tuettu pienillä palveluvalikoimaa täydentävillä yritysostoilla. Raksystemsin kansainvälistyminen käynnistyi ruotsalaisen Dry-IT AB:n yritysostolla toukokuussa 2019.

Freebo

"Freebo – joka kodin aurinkovoimala”

Toimiala:
Aurinkoenergiajärjestelmät
Sijainti:
Oulu
Hanketiimi:
Vesa Keränen, Kimmo Vanne
Verkkosivut:
www.freeboenergy.com
  • Sijoitusvuosi 2018
  • Liikevaihto (2018) 19 M€
  • Henkilöstö 168
Freebo

Freebo on pientuotantoon tarkoitettujen aurinkosähköjärjestelmien markkinajohtaja Suomessa. Toimintansa aikana yhtiö on toimittanut yli 6000 aurinkosähköjärjestelmää pääasiassa kuluttaja-asiakkaille.  Freebon kattavat avaimet käteen -ratkaisut ovat tehneet puhtaasta ja 100% päästöttömästä aurinkosähkön pientuotannosta entistäkin houkuttelevamman vaihtoehdon kotitalouksille. Yhtiö palvelee asiakkaitaan Suomessa valtakunnallisesti 16 alueyksikkönsä kautta ja on käynnistänyt kansainvälisen toimintansa Ruotsissa vuoden 2019 alussa.

MB Rahastot tuli pääomistajaksi yhtiöön tammikuussa 2018.  Freebon perustajayrittäjät hakivat kokenutta kumppania yhtiönsä liiketoiminnan kasvun ja kansainvälistämisen tukemiseen – ja vuoden 2017 syksyllä käynnistyneet keskustelut MB:n kanssa johtivat nopeasti yhteisen näkemyksen syntymiseen liiketoiminnan kehityksen painopisteistä ja sen myötä omistusjärjestelyyn. Omistusjärjestelyn myötä myyjinä toimineet yrittäjät jatkoivat osakkaina sekä operatiivisissa rooleissaan yhtiössä.

Energiatoimiala elää vahvaa murrosvaihetta ja sen myötä uusiutuvan energian hajautettu tuotanto, kuten aurinkosähkön pientuotanto yksityisissä kotitalouksissa, yleistyy nopeasti. Sähköverkkoon kytketty pientuotannon aurinkosähkökapasiteetti Suomessa on viime vuosina  yli kaksinkertaistunut vuosittain – ja vahvan kasvun ennustetaan jatkuvan. Huolimatta markkinan vahvoista kasvuluvuista vasta noin 1% pientaloista Suomessa on varustettu aurinkosähköjärjestelmällä, mikä on selvästi EU maiden keskiarvon alapuolella. Markkinan kehitysvaihe ja kasvunäkymät Freebon kannalta keskeisillä kansainvälisillä markkinoilla, kuten Ruotsissa, ovat myös hyvin samankaltaiset.

Freebo on tehnyt uraauurtavaa työtä uusiutuvan energian tuotannon kokonaisratkaisujen tuomisessa kotitalouksien ulottuville. Yhtiön toimintamallissa korostuu aktiivinen ja vahvasti kotimyyntiin perustuva myyntitapa – halu palvella asiakkaita heidän kotonaan. Freebo tekee vuosittain yli 20 000 asiakaskäyntiä ja panostaa voimakkaasti myyjiensä jatkuvaan kouluttamiseen tavoitteena tyytyväinen asiakas jokaisella asiakaskäynnillä.

MB:n omistusaikana Freebo on jatkanut panostuksia yhtiön palvelutarjonnan ja -prosessien edelleen kehittämiseen kotimaassa tavoitteenaan palvelulupauksensa mukaisesti tarjota asiakkailleen toimialan paras palvelukokemus ja laadukkaimmat tuote- ja palveluratkaisut. Yhtiö on myös panostanut voimakkaaasti sekä organisaationsa vahvistamisen että toimintamalliensa kehittämisen kautta kansainvälisen liiketoiminnan edellyttämien valmiuksien luomiseen mahdollistaen liiketoiminnan laajentumisen Ruotsiin vuonna 2019.

Protacon

“Protacon – Your Digital Lifecycle Partner”

Toimiala:
Teollisuuden ohjelmisto- ja digitalisaatiopalvelut
Sijainti:
Jyväskylä
Hanketiimi:
Juha Tukiainen, Aapo Eskelinen
Verkkosivut:
www.protacon.com
  • Sijoitusvuosi 2017
  • Liikevaihto (2018PF) 34 M€
  • Henkilöstö 371
Protacon

Protacon on suomalainen yhtiö, joka on erikoistunut teollisuuden digitalisaatioon ja automaatioon sekä näihin liittyvien ohjelmistopalvelujen tuottamiseen erityisesti metsä-, energia- ja meriteollisuudessa. Protacon tuottaa ohjelmistokehitystä, teollisuuden automaatioon liittyviä palveluja, laadunvarmistuspalveluja ja asiakkaiden prosessien digitalisointia. Yhtiöllä on omia vahvoja ohjelmistotuotteita, joiden avulla voidaan tehostaa asiakkaiden omia tuotanto- ja asiakasprosesseja.

Yrittäjä Timo Akselin perusti Protaconin 1990 ja yhtiö kasvoi ja laajentuntui hänen johdollaan merkittäväksi teollisuuden palvelutoimittajaksi. Jo 1990-luvun lopulla suunnittelupalvelujen oheen luotiin vahva ohjelmisto-osaaminen. MB Rahastot tuli yhtiön pääomistajaksi Protaconin kehitystä ja kasvua tukemaan ja rahoittamaan kesällä 2017.

Teollisuuden digitalisaatio, automaatio ja teollinen internet ovat mielenkiintoinen ja kasvava toimiala. Digitalisaation odotetaan kasvavan teollisuusyrityksissä voimakkaasti seuraavien vuosien aikana. Teollisen internetin tuottama lisäarvo perustuu sen avulla kerättyyn ja tuotettuun tietoon. Oikeanlaisten prosessien avulla teollisen internetin tuottama tieto saadaan jalostettua helposti hyödynnettävään muotoon, ja tietoverkon avulla automaattinen, reaaliaikainen analytiikka järjestämään valtavaa tietomassaa käyttökelpoisiksi tunnusluvuiksi ja tilannekatsauksiksi. Parhaimmillaan tuotetun tiedon avulla prosesseja voidaan optimoida ja ohjata automaattisesti.

Protacon on toteuttanut menestyksekkäästi digitalisaatioon, automaatioon ja teolliseen internetiin liittyviä korkeatasoisia asiakasprojekteja ja tuottanut niihin liittyviä palveluja. Yhtiön asiakaskunta on hyvin hajaantunut ja edustaa monipuolisia toimialoja.

Yhtiön liiketoiminta on jatkanut vahvaa kasvuaan MB:n tukemana. Protacon on toteuttanut useita liiketoimintaansa tukevia yritysostoja ja uudistanut palveluprosessejaan. Yhtiö jatkaa vahvaa kasvuaan ja kansainvälistymistään.

Debora

“Auttamisen ilo”

Toimiala:
Kotihoitopalvelut
Sijainti:
Helsinki
Hanketiimi:
Eero Niiva, Kimmo Vanne, Hannu Puhakka
Verkkosivut:
debora.fi
  • Sijoitusvuosi 2017
  • Liikevaihto (2018) 25 M€
  • Henkilöstö 660 (HTV)
Debora

Debora on vuonna 1999 perustettu suomalainen sosiaali- ja terveydenhuoltoalalla toimiva valtakunnallinen palveluyritys. Yhtiö tuottaa kotiin vietäviä palveluita ikääntyneille, vammaisille sekä lapsiperheille. Keskeisiä palveluita ovat kotihoito ja -sairaanhoito, henkilökohtainen avustaminen sekä lapsiperheiden avopalvelut. Debora on julkisen sektorin kumppani sosiaali- ja terveydenhuollon ulkoistuksissa sekä aktiivinen palveluntarjoaja asiakkaiden valinnanvapauteen perustuvassa palvelusetelipohjaisessa hoiva- ja tukitoiminnassa. Yhtiö toteuttaa tuhansia kotikäyntejä vuorokaudessa. Deboralla on toimintaa yli 100 kunnan alueella.

MB Rahastot osti Debora Oy:n osakekannan vuonna 2017 yhtiön perustajilta, Ritolan perheeltä. Toimitusjohtajana toiminut Elisabeth Ritola jäi yhtiöön osakkaaksi ja lisäksi muita yhtiön avainhenkilöitä tuli järjestelyn seurauksena uusiksi osakkaiksi yhtiöön.

Ikääntyvän väestön määrä kasvaa Suomessa 2020-luvulla ja sitä seuraavina vuosikymmeninä nopeasti. On arvioitu, että yli 65-vuotiaiden määrä kasvaa nykyisestä noin 1,2 miljoonasta ihmisestä noin 1,5 miljoonaan ihmiseen 2030-luvun loppuun mennessä. Nopeimmin kasvaa yli 85-vuotiaiden määrä suurten ikäluokkien ikääntymisen ja yleisen eliniän pidentymisen johdosta. Väestön ikääntyminen aiheuttaa yhteiskunnalle kasvavia kustannuspaineita. Vanhuksien hoiva asumispalveluyksiköissä on kasvanut jo korkealle tasolle. Säännöllinen kotihoito on tehokas keino hillitä kustannusten nousua ja taata väestölle arvokas vanhuus. Julkinen sektori tuottaa tänä päivänä lähes 90% säännöllisen kotihoidon palveluista, joiden kokonaisarvo on noin 900 miljoonaa euroa. Se tarvitsee tulevaisuudessa yksityisen sektorin toimijoita yhä laajemmin kumppanikseen palvelun kustannustehokkuuden parantamiseksi ja laadukkuuden varmistamiseksi. Debora on kotiin vietävien palveluiden johtavia toimijoita Suomessa. Yhtiö panostaa henkilöstön osaamiseen, järjestelmiin ja uusien palvelutuotteiden kehittämiseen voidakseen täyttää palvelutehtävänsä hyvin ja mahdollistaakseen asiakkailleen hyvän elämän.

Debora teki vuonna 2018 yhteensä viisi pienehköä liiketoimintakauppaa, joilla laajennuttiin uusille maantieteellisille alueille, kuten Raasepori, Rovaniemi, Porvoo ja Heinola. Lisäksi yhtiö osti henkilökohtaiseen avustamiseen pääasiassa keskittyvän Sortso Osakeyhtiön marraskuussa 2018, mikä lisäsi yhtiön vuosiliikevaihtoa noin 6 miljoonaa euroa. Yhtiön orgaanisen kasvun uskotaan jatkuvan voimakkaana tulevien vuosien aikana.

Kotkamills

"The game changer"

Toimiala:
Metsäteollisuus
Sijainti:
Kotka
Hanketiimi:
Hannu Puhakka, Eero Niiva
Verkkosivut:
www.kotkamills.com
  • Sijoitusvuosi 2015
  • Liikevaihto (2018) 353 M€
  • Henkilöstö 543
Kotkamills

 

Kotkamills on taive- ja elintarvikekartongin, laminaattipohjapaperin ja sahatavaran tuotantoon keskittynyt metsäteollisuusintegraatti. Yhtiön tuotantolaitokset ovat Kotkassa, jonka satamasta lähes 90 % yhtiön tuotteista lähtee vientiin pääosin Eurooppaan, mutta myös muihin maanosiin. Yhtiö purki syksyn 2015 ja vuoden 2016 ensimmäisen vuosipuoliskon välisenä aikana aikakauslehtipaperikoneen ja rakensi uuden kartonkikoneen noin 170 miljoonan euron investoinnilla. Kartonkikone pohjakartonki-,  päällystys- ja pakkauslinjoineen on teknologialtaan yksi maailman edistyksellisimmistä ja kapasiteetiltaan (400.000 tonnia) yksi Euroopan suurimmista.

Kotkamillsin tavoitteena on saavuttaa globaalisti merkittävä markkina-asema juomakuppikartongin ja elintarvikekartongin valmistajana ainutlaatuisella, muovittomuuteen ja täydelliseen kierrätettävyyteen perustuvalla ratkaisullaan. Yhtiö on jo saavuttanut noin 10 %:n markkinaosuuden kuluttajapakkauksissa taivekartongin valmistajana Euroopassa. Yhtiön asiakkaita ovat  kuluttajille tuotteita myyvät brändiyritykset ja pakkauksien valmistajat.

Laminaattipohjapaperin valmistajana Kotkamills on yksi maailman kolmesta suuresta toimijasta noin 165.000 tonnin vuosituotannollaan. Yhtiön tuotetta käytetään kovaa kulusta vaativien materiaalien pinnoitteena esimerkiksi huonekalujen valmistuksessa, rakennustuotteissa ja kuljetusteollisuuden vaativissa vaneriratkaisuissa. Päämarkkinat ovat Euroopassa ja Aasiassa.

Yhtiö on myös merkittävä kuusisahatavaran tuottaja noin 210.000 m3:n kapasiteetillaan Euroopassa. Sahatoiminnalla turvataan samalla yhtiön hakkeen tarve kartongin tuotantoa varten. Kotkamillsin integraatin keskeisiä tekijöitä ovat sahan lisäksi pohjakartongissa tarvittavan kemihierteen (CTMP) tuotantolaitos, laminaatissa tarvittava valkaisemattoman sellun tuotantolaitos, kierrätyspaperista tehdyn sellun käsittelylaitos sekä oma höyryn ja sähkön tuotantolaitos.

MB Rahastot osti kartonki-innovaation takana olevan johtotiimin kanssa (management buy-in) perustettavaan yhtiöön Kotkamillsin osakkeet pääomasijoittaja Open Gate Capitalilta. Tulevan investoinnin rahoittamiseksi toteutettiin osakeoston kanssa samanaikaisesti 105 miljoonan euron yritysjoukkovelkakirjan liikkeeseenlasku. Hanketta rahoittamaan tuli myös rinnakkaissijoittajia. Lisäksi yhtiön osakkaiksi tuli kartonki-innovaatiosta vastannut johtotiimi sekä ryhmä Kotkamillsissä työskennelleitä avainhenkilöitä.

Kotkamillsin tuotteille sopivat kuluttajapakkauskartongin globaalit markkinat ovat kooltaan 12,3 miljoonaa tonnia. Markkinat kasvavat Euroopassa keskimäärin noin 3 %:n vuosivauhtia. Kasvu on nopeinta elintarvikekartongissa, jossa kartonki materiaalina korvaa erityisesti muovia. Ihmisten syömistottumusten ennustetaan siirtyvän tulevaisuudessa  entistäkin enemmän kohti pikaruoka- ja takeaway -kulttuuria, mikä lisää kertakäyttöisten elintarvipakkausten kysyntää. Samalla erityisesti muovisiin pakkauksiin kohdistuva regulaatio ainakin Euroopassa kiristyy. EU on tehnyt päätöksen kieltää kertakäyttöisten muovikuppien, -lautasten ja -aterimien käytön vuoden 2021 loppuun mennessä, koska muovista on tullut merkittävä ympäristöongelma maailman merien  kasveille ja eläimille sekä myös maa-alueille. Kartongille ja erityisesti Kotkamillsin tapaiselle muovittomalle kartongille avautuu suuri markkinapotentiaali  nykyisten lähinnä polyeteenistä valmistettujen muovituotteden korvaajana.

Kotkamillsin kasvustrategia on pääasiassa perustunut strategisen kartonki-investoinnin toteuttamiseen, sitä seuraaviin kartonkituotteiden kehittämistoimenpiteisiin ja tuotteiden lanseerauksiin sekä kartonkia käyttävien asiakkuuksien avaamisiin. Yhtiön kartongin tuotanto ja myynti alkoi syksyllä 2016 ja ylitti vuoden 2017 loppuun mennessä 150.000 tonnin määrän. Vuoden 2018 myynti oli jo yli 240.000 tonnia ja kasvu tulee jatkumaan vuosien 2019 ja 2020 aikana.

 

Dieta

"Food brings us together"

Toimiala:
Ammattikeittiölaitteiden valmistus ja kokonaistoimitukset
Sijainti:
Helsinki
Hanketiimi:
Marko Palmunen, Vesa Keränen, Hannu Puhakka
Verkkosivut:
www.dieta.fi
  • Sijoitusvuosi 2015
  • Liikevaihto (2018) 46 M€
  • Henkilöstö 187
Dieta

Dieta on perustettu vuonna 1993 ja on yksi Suomen johtavista ammattikeittiöiden kokonaistoimittajista. Dieta valmistaa, tuo ja markkinoi ammattikäyttöön tarkoitettuja keittiölaitteita ja -välineitä, pöytätuotteita, huolto- ja teknisiä palveluja pääasiassa ravintoloihin ja hotelleihin sekä julkisen sektorin opetusyksiköihin ja sairaaloihin. Dietan tytäryhtiö Dietatec on johtava Cook-Mix-Chill -ammattikeittiöpatojen valmistaja maailmassa. Dietalla on toimintaa Suomen lisäksi myös Ruotsissa ja Virossa.

MB Rahastot tuli Dietan pääomistajaksi helmikuussa 2015 ostettuaan yhtiön osakkeet sen perustajilta ja muilta osakkailta. Toimitusjohtaja Juhani Järvenpää jatkoi yhtiön osakkaana.

Megatrendit, kuten kaupungistuminen sekä ravintola-alan ilmiöt, kuten arjen hetkistyminen ja elämysten hakeminen tukevat yhtiön tuotteiden ja palveluiden kysyntää. Kotitalouksien koko jatkaa pienenemistään, ja entistä useampi ateria nautitaan kodin ulkopuolella. Ruokapalveluiden kysynnän arvioidaan kasvavan talouden yleistä kasvua nopeammin. Dieta on markkinoiden ainoa toimija, jolla on mahdollisuudet palvella asiakkaitaan kilpailukykyisellä laite-, tarvike- ja palvelutarjoamalla paitsi keittiössä, myös ravintolasalissa.

Dieta on markkinoiden laajimmalla tuotevalikoimallaan yksi alan johtavista, valtakunnallisista toimijoista Suomessa. Sen tuote- ja palvelutarjoamaa on MB:n omistusaikana kehitetty vastaamaan entistä paremmin asiakkaiden muuttuviin tarpeisiin. Yhtiön toimintaa on laajennettu määrätietoisesti myös muihin Pohjoismaihin. Vuosina 2016-2017 Dieta laajensi toimintaansa Ruotsiin kahdella yrityskaupalla.

Makua Foods

“Maukkaita elintarvikkeita ja makeisia vähittäiskaupalle”

Toimiala:
Elintarvikkeet
Sijainti:
Jyväskylä
Hanketiimi:
Hannu Puhakka, Marko Palmunen
Verkkosivut:
www.makuafoods.fi
  • Sijoitusvuosi 2014
  • Liikevaihto (2018) 16 M€
  • Henkilöstö 86
Makua Foods

Makua Foods valmistaa, valmistuttaa ja tuo maahan kapean segmentin elintarvikkeiden kärkituotteita. Toiminta perustuu pitkäjänteiseen yhteistyöhön kotimaisen kaupan kanssa. Makua Foods etsii aktiivisesti kuluttajille mielenkiintoisia elintarvikkeita ja kehittää vähittäiskaupan kumppanina uusia toimintamalleja.

MB Rahastot osti vuonna 2014 yhdessä toimivan johdon kanssa ankkuriyritykseksi pienen lakritsaan erikoistuneen Makulaku Lakritsa Oy:n, johon lähdettiin etsimään konseptiin sopivia täydentäviä tuotteita.

Elintarvikkeiden kysyntä on tasaisesti kasvavaa, mutta sen sisällä tapahtuu koko ajan muutoksia. Päivittäistavarakauppa on ajautunut kovaan hintakilpailuun ja etsii koko ajan uutuuksia. Makua Foods pyrkii pienenä ja ketteränä toimijana löytämään uusia, kuluttajia huokuttelevia niche -tuotteita, joissa hintakilpailu on keskimääräistä pienempää.

Makua Foods osti vuonna 2015 Arho Nordic Oy:n (nykyisin Green Taste Oy), jolloin tuotevalikoimaan tulivat mm. Myrttisen suolakurkut, Pappagallo-jäätelöt, Memmas Knossos -oliiviöljyt ja San Benedetto -juomat. Makulaku Lakritsa investoi 2016 uuteen moderniin tuotantolinjaan, minkä myötä lakritsan vienti on kasvanut voimakkaasti.

Transval

”Tehokkuutta hetkessä”

Toimiala:
Logistiikan ulkoistamisratkaisut
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
Hanketiimi:
Matti Mertsola, Marko Palmunen
Verkkosivut:
www.transval.fi
  • Sijoitusvuosi 2010
  • Exit-vuosi 2019
  • Liikevaihto exit 132 M€
  • Henkilöstö exit 3287
Transval

Suomen Transval-konserni tarjoaa sisälogistiikan ulkoistus- ja henkilöstöpalveluja Suomen ja Baltian markkinoilla. Yhtiön asiakaskunta koostuu pääasiassa kansainvälisistä tai alueellisista logistiikka- ja teollisuusyrityksistä sekä vähittäiskauppaketjuista. Yhtiö palvelee asiakkaitaan varastojen, terminaalien ja teollisuuden materiaalivirtojen tehostamisessa ja joustavassa henkilöresurssoinnissa sekä konsultoi logistiikkaprosessien jatkuvassa kehittämisessä.

MB Rahastot hankki yhdessä toimivan johdon kanssa Suomen Transval Oy:n heinäkuussa 2010 yhtiön perustajalta Kari Valtaselta, joka jäi yhtiöön vähemmistöomistajaksi.

Transvalin kehitys ja kasvu MB:n omistusaikana oli voimakasta liikevaihdon kasvaessa 27 miljoonasta eurosta 132 miljoonaan euroon. Kesäkuussa 2014 Transval hankki teollisuuden pakkauspalvelujen tarjoaja Vindean Panostaja Oyj:ltä. Lisäksi Transval osti vuonna 2017 vähittäiskaupan hyllytyspalveluja Suomessa ja Baltiassa tarjoavan Humanlink -yhtiön.

Suomen Transval myytiin tammikuussa 2019 toteutetulla kaupalla Posti Group Oyj:lle.

Parmaco

”Me lainaamme oikeita rakennuksia”

Toimiala:
Siirrettävät toimitilat
Irtautumistapa:
Myynti pääomasijoittajalle
Hanketiimi:
Juha Tukiainen, Hannu Puhakka
Verkkosivut:
www.parmaco.fi
  • Sijoitusvuosi 2012
  • Exit-vuosi 2018
  • Liikevaihto exit 101 M€
  • Henkilöstö exit 200
Parmaco

Parmaco suunnittelee, rakentaa ja vuokraa tehdasolosuhteissa valmistettavia korkealuokkaisia moduulirakennuksia ensisijaisesti kunnille päiväkoti- ja koulukäyttöön ja tämän lisäksi myös hoivakodeiksi ja toimistotilaksi Suomessa ja Ruotsissa. Rakennukset on tyypillisesti suunniteltu asiakkaiden kulloistenkin tarpeiden mukaisesti ja ne vuokrataan 3-10 vuoden ajaksi.

Parmaco on lainattavien rakennusten asiantuntija, jonka tavoitteena on saada rakennusten lainaaminen mukaan kuntien strategiaan sekä Suomessa että Ruotsissa. Parmaco haluaa konseptinsa kautta helpottaa kuntien taloustilannetta, parantaa ennustettavuutta sekä poistaa omistamisen riskejä.

MB Rahastot osti vuonna 2012 Cramolta siirrettävien, asiakaskohtaisesti suunniteltujen tilojen vuokrausliiketoiminnan, noin 33.000 m2 toimitilakannan sekä Leppävirralla ja Pyhäjoella sijainneet tuotantotehtaat. Näistä muodostettiin Parmaco Oy.

MB Rahastojen omistusaikana Parmaco lähti panostamaan kasvuun voimakkaasti. Alkuvaiheessa tärkeimmät toimenpiteet olivat myynnin aktivoiminen ja organisoiminen sekä tuotannon kehittämiseen liittyvät toimet. Yhtiö myi ydintoiminnan ulkopuolisen teollisuushalliliiketoiminnan ja keskittyi erityisesti laadukkaiden siirrettävien päiväkotien ja koulujen vuokraamiseen. Vuoden 2018 lopussa Parmacon vuokratilakanta olikin jo noin 200.000 m2, valtaosin kunnille vuokrattuja kouluja ja päiväkoteja.

Vuonna 2015 Parmaco laajensi toimintaansa Ruotsiin. Samana vuonna Parmaco aloitti myös standardirakennusten suunnittelun ja valmistuksen, mikä tarkoitti entistä kehittyneempää, nopeampaa ja tehokkaampaa konseptia kouluille ja päiväkodeille. Ruotsi on ollut yhtiölle mielenkiintoinen kasvumarkkina ja vuonna 2018 yhtiö toteutti Ruotsissa mm. Euroopan suurimman noin 13.000 m2 kokoisen siirrettävän koulurakennuksen.

Parmaco myytiin syksyllä 2018 Terra Firman johtamalle kansainväliselle sijoittajaryhmälle.

Cityterveys

"Huippudiagnostiikka kaikkien saataville"

Toimiala:
Terveydenhoidon diagnostiikkapalvelut
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
Hanketiimi:
Juha Tukiainen, Kimmo Vanne, Aapo Eskelinen
  • Sijoitusvuosi 2015
  • Exit-vuosi 2017
  • Liikevaihto exit 20 M€
  • Henkilöstö exit 80
Cityterveys

Cityterveys oli vuonna 2014 perustettu yritys, joka keskittyi yksinomaan lääketieteelliseen diagnostiikkaan ja joka oli riippumaton suurista terveydenhoitoalan ketjuista ja perinteisistä lääkäriasemista. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluivat magneetti- ja röntgenkuvaukset, ultraäänitutkimukset, seulontamammografia ja laboratoriopalvelut. Yhtiö hyödynsi uusia teknologioita ja sen asiakkaina olivat sekä kuluttajat ja julkisen sektorin asiakkaat, työterveysorganisaatiot sekä muut terveydenhuoltoalan toimijat.

Yhtiön perusti lääketieteen tohtori, radiologian erikoislääkäri Martti Kiuru ja alkuvaiheessa yhtiö avasi erityisesti magneettikuvauksiin erikoistuneet toimipisteet Helsinkiin, Tampereelle ja Vaasaan. Toimipaikkaverkoston laajentaminen vaati kuitenkin lisäresursseja ja MB Rahastot liittyi mukaan Cityterveyden kasvua tukemaan ja rahoittamaan vuonna 2015.

Cityterveys jatkoi nopeaa kasvua MB:n tuomien lisäresurssien turvin. Toimipaikkaverkosto laajeni yli 25 klinikan kattavaksi valtakunnalliseksi verkostoksi ja yhtiö toteutti useita työterveydenhuollon ja perusterveydenhoidon diagnostiikkapalvelujen ulkoistuksia. Yhtiö nousi nopeasti Suomen suurimmaksi magneettikuvausten tuottajaksi. Yhtiön menestys perustui asiakaslähtöiseen toimintatapaan, moderneihin tietojärjestelmiin sekä edulliseen hintatasoon. Keskittymällä pelkästään diagnostiikkaan yhtiö kykeni tuomaan magneettikuvausten hintatason olennaisesti aikaisempaa halvemmalle tasolle ja siten aikaisempaa huomattavasti paremmin potilaiden saataville.

Cityterveys myytiin kesällä 2017 Euroopan johtavalle terveydenhuollon diagnostiikkapalvelujen tuottajalle Synlabille.

Forchem

Toimiala:
Erikoiskemikaalien valmistus
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
Hanketiimi:
Eero Niiva, Juhani Suomela
  • Sijoitusvuosi 2007
  • Exit-vuosi 2013
  • Liikevaihto exit 135 M€
  • Henkilöstö exit 42

Forchem on Euroopan toiseksi suurin mäntyöljytislausta harjoittava yritys. MB Rahastojen omistuksessa yhtiön tuotteet myytiin oman myyntiorganisaation kautta lähes sadalle teolliselle asiakkaalle pääasiassa Eurooppaan. Forchem käyttää raaka-aineenaan selluteollisuuden prosessin sivutuotteena saatavaa raakamäntyöljyä, jota yhtiö hankki noin 20 sellutehtaalta pääasiassa eri puolilta Pohjoismaita.

Forchemin tuotantolaitokset sijaitsevat Raumalla ja tuotantotoiminta käynnistyi loppuvuodesta 2002. Vuotuinen tuotantokapasiteetti on noin 175.000 tonnia ja henkilöstöä yhtiöllä on noin 40 henkilöä. Yhtiön tuotteet valmistetaan 100%:sti uusiutuvista raaka-aineista. Forchemin tuotteiden yleisimpiä loppukäyttökohteita ovat mm. alkydimaalit, dieselpolttoaineen lisäaineet, painomusteet, paperiliimat, konepajatyöstön kitkanpoistoaineet sekä puhdistusaineet.

MB osti yhtiön neljältä suomalaiselta aikaisen vaiheen yhtiöihin erikoistuneelta pääomasijoittajalta ja kahdelta johdon henkilöltä alkuvuodesta 2007. Järjestelyn yhteydessä aikaisempaa laajempi joukko avainhenkilöitä tuli osakkaaksi yhtiöön.

MB:n omistusaikana Forchemin orgaaninen kasvu oli nopeaa ja yhtiö kasvatti liikevaihtoaan noin 80%:lla kuudessa vuodessa. Yhtiön toimintamalli muutettiin tuotanto-orientoituneesta markkina- ja asiakaslähtöiseksi malliksi. Raaka-aineen hankintaa monipuolistettiin ja yhtiössä kehitettiin uusia tuotteita vastaamaan asiakkaiden muuttuviin tarpeisiin. Yhtiön tislaustoimintaa kehitettiin niin, että saanto oli mahdollisimman korkea olosuhteista riippumatta. Forchem myös vakiinnutti asemansa johtavana toimijana ja tuotekehityskumppanina useiden tärkeiden avainasiakkaiden kanssa.

Yhtiö myytiin syksyllä 2013 portugalilaiselle Respol-nimiselle teollisuusyhtiölle, joka on yksi Euroopan johtavista mäntyhartsin jatkojalostajista ja Forchemin asiakas. Kaupan jälkeen Respolista tuli merkittävä toimija raakamäntyöljypohjaisten teollisuustuotteiden arvoketjussa.

Norpe

Toimiala:
Kylmälaitteiden valmistus
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
Hanketiimi:
Eero Niiva
  • Sijoitusvuosi 2005
  • Exit-vuosi 2013
  • Liikevaihto exit 135 M€

MB Rahastojen omistuksessa Norpe oli Pohjoismaiden johtava päivittäistavarakaupan ja elintarviketeollisuuden tarpeisiin kylmäkalusteita valmistava yritys. Yhtiön päätuotteita olivat keskuskoneelliset supermarket-kalusteet, itsejäähdytteiset plug in-kalusteet, erilliset kylmäkoneikot sekä kokonaistoimituksiin kuuluvat asennuspalvelut. Lisäksi yhtiöllä oli kattava huoltoverkosto tuotteilleen kaikissa Pohjoismaissa.

MB osti Norpen Hollming Oy:ltä, raumalaiselta perheyhtiöltä vuonna 2005 yhdessä yhtiön toimivan johdon kanssa.

Norpen liikevaihto kasvoi MB:n omistusaikana yli 50%:lla ja yhtiö laajensi suoravientitoimintaansa uusille markkinoille mm. Saksaan ja Tanskaan. Yhtiöllä oli vientiä yhteensä 25 maahan. Yhtiö kehitti myös uusia, aiempaa energiatehokkaampia ja käyttäjäystävällisempiä kylmäkalusteita. Yhtiön strategisena tavoitteena oli nousta merkittäväksi toimittajaksi Euroopan 25 suurimmassa päivittäistavarakaupparyhmässä ja vahvistaa edelleen asemiaan Pohjoismaiden convenience store sektorilla.

Norpe myytiin syksyllä 2013 järjestetyn tarjouskilpailun seurauksena saksalaiselle perheyhtiölle Viessmann -konsernille, joka on yksi maailman johtavia lämpö-, teollisuus- ja kylmäjärjestelmien valmistajia (liikevaihtoa yli 2 mrd€). Yrityskaupan johdosta Norpen yhtiönimi on vaihdettu Viessmannin brändin mukaiseksi yhtiönimeksi.

Mainio Vire

Toimiala:
Hoivapalvelut
Irtautumistapa:
Myynti pääomasijoittajalle
  • Sijoitusvuosi 2004
  • Exit-vuosi 2011
  • Liikevaihto exit 59 M€

Hoivaliiketoiminta aloitettiin Engel-yhtymässä vuonna 1999 MB Rahastojen ollessa Engelin pääomistaja. Hieman ennen Engelin omistuksesta luopumista MB:n omistama Medivire osti hoivaliiketoiminnan kesällä 2004.

Yhtiö eriytettiin sittemmin myös Medivireestä ja sen nimi muutettiin Mainio Vireeksi. Yhtiön liiketoimintakonseptiin kuuluivat asumis-, turvapuhelin-, kotihoito-, ateria- ja lasten päivähoitopalvelut. Vanhusten ja mielenterveyskuntoutujien asumispalvelut olivat yhtiön pääliiketoimintaa.

Mainio Vire kasvoi  MB:n omistuskaudella voimakkaasti ja saavutti selvästi alansa suurimman toimijan aseman Suomessa. Asiakaspaikkoja oli yli 2 000 yli 50 palveluyksikössä ympäri Suomea. Vuonna 2011 liikevaihto ylitti 62 miljoonaa euroa.

MB myi Mainio Vire Oy:n brittiläiselle pääomasijoittajalle HgCapitalille kesäkuussa 2011.

A-Katsastus

Toimiala:
Autokatsastus
Irtautumistapa:
Myynti pääomasijoittajalle
  • Sijoitusvuosi 2003
  • Exit-vuosi 2006
  • Liikevaihto exit 97 M€

MB Rahastot tuli A-Katsastus Oy:n (entinen Suomen Autokatsastus Oy) pääomistajaksi huhtikuussa 2003, kun Suomen valtio tarjouskilpailun perusteella myi kokonaan omistamansa yhtiön. Myynti oli valtiolle looginen jatkumo autokatsastustoiminnan liikelaitostamisen, yhtiöittämisen ja kilpailun vapauttamisen jälkeen. 

MB:n tultua omistajaksi yhtiön strategia uudistettiin tavoitteena kasvu ja kansainvälistyminen. Kotimaan laskeva markkinaosuus käännettiin nousevaksi uusia asemia perustamalla ja yritysostoin. Tanskassa kilpailun vapauduttua A-Katsastus nousi selväksi markkinakakkoseksi vanhan monopoliyhtiön jälkeen perustamalla yli 20 asemaa ensimmäisen vuoden aikana. Venäjälle perustettiin ensimmäiset asemat ja Puolassa sekä Latviassa vahvistettiin asemia. Ajotutkinto- ja katsastustoimintojen lisäksi uudeksi liiketoiminta-alueeksi valittiin testaustoiminta, mihin ostettiin mm. Inarissa toimiva autojen ja renkaiden talvitestausta harjoittava Test World Oy.

MB:n omistusaikana vajaassa kolmessa vuodessa A-Katsastuksen liikevaihto kasvoi yli 50% ja ulkomaan toimintojen osuus moninkertaistui. Vuonna 2005 A-Katsastuksen liikevaihto oli noin 97 miljoonaa euroa.

MB myi omistuksensa pääomasijoittaja Bridgepointille vuoden 2005 lopussa.

Inspecta

Toimiala:
Tekninen tarkastus, testaus ja sertifiointi
Irtautumistapa:
Myynti pääomasijoittajalle
  • Sijoitusvuosi 2002
  • Exit-vuosi 2007
  • Liikevaihto exit 112 M€

Inspecta on pohjoismainen monipuolisia testaus-, tarkastus- ja sertifiointipalveluja tarjoava yritys. MB Rahastojen omistuksessa Inspectalla oli toimintaa Suomessa, Ruotsissa, Virossa ja Latviassa. Inspectalla oli laaja asiakaskunta ja keskeisiä asiakassegmenttejä olivat mm. energia- ja prosessiteollisuus, kiinteistöala ja rakentaminen, valmistava teollisuus sekä infrastruktuuri- ja palvelusektori.

MB osti Inspecta Oy:n Suomen valtiolta vuonna 2002 tarjouskilpailun jälkeen. Samassa yhteydessä Inspectaan liitettiin SFS Sertifiointi Oy, jonka omistajat tulivat vähemmistöomistajiksi Inspectaan. Inspectan liikevaihto oli tuolloin n. 18 miljoonaa euroa. Inspectassa ryhdyttiin toteuttamaan kasvustrategiaa uusilla tuote- ja markkina-alueilla ja yritysostot olivat alusta saakka tärkeä osa kasvustrategiaa.

MB:n omistusaikana Inspectassa toteutettiin lähes 20 yritysostoa. Yhtiön kansainvälistyminen käynnistyi vuonna 2005 kun huhtikuussa ostettiin Latviasta JSC IBNA sekä joulukuussa Det Norske Veritaksen Ruotsin tarkastustoiminnot. Ruotsin yritysosto yli kaksinkertaisti Inspectan liikevaihdon.

Vuonna 2007 Inspectan palveluksessa oli yli 1 000 henkeä ja liikevaihto oli yli 110 miljoonaa euroa, yritysostot olivat onnistuneet ja kannattavuustaso oli hyvä. Yrityksellä oli lisäksi hyvät mahdollisuudet edelleen kasvaa ja osallistua toimialan konsolidaatioprosessiin.

MB ja muut omistajat myivät kesällä 2007 Inspectan pääomasijoittaja 3i:n hallinnoimille rahastoille.

Medivire

Toimiala:
Työterveyshuolto
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
  • Sijoitusvuosi 2000
  • Exit-vuosi 2007
  • Liikevaihto exit 109 M€

MB Rahastoista tuli Medivire Työterveyspalvelut Oy:n suurin omistaja helmikuussa 2000 valtion, Ilmarisen ja toimivan johdon rinnalle yhtiön yksityistämisen seurauksena. Vuonna 2004 MB osti valtion vähemmistöosuuden. Medivire Työterveyspalvelut kehittyi valtion sisäisestä työterveysyksiköstä alansa johtavaksi yritykseksi. Se oli ainut valtakunnallinen työterveyspalveluihin erikoistunut yhtiö, joka oli markkinajohtaja niin kooltaan kuin edistykselliseltä toimintatavaltaan.

MB:n omistusaikana Medivire Työterveyspalvelut kasvoi toiminnan volyymiltaan lähes kolminkertaiseksi ja sen tulos moninkertaistui. Haasteellinen tavoite kääntää valtion sisäinen palveluyksikkö kovasti kilpailulla toimialalla johtavaksi palveluyritykseksi onnistui pitkäjänteisen kehitystyön ansiosta.

Medivire Työterveyspalvelut Oy:n liikevaihto oli vuonna 2007 noin 109 miljoonaa euroa. MB luopui yhtiön omistuksesta myymällä sen elokuussa 2007 Suomen Terveystalo Oyj:lle.

Panda

Toimiala:
Makeisteollisuus
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
  • Sijoitusvuosi 2000
  • Exit-vuosi 2005
  • Liikevaihto exit 56 M€

MB Rahastot tuli Pandan pääomistajaksi lokakuussa 2000, kun norjalainen monialakonserni Rieber & Son oli päättänyt luopua makeistoimialastaan. Yrityksen toimiva johto tuli samalla omistajaksi 15%:n omistusosuudella. Pandan päämarkkina-alueena oli Suomi. Tärkeimmät vientimaat olivat Pohjoismaat, Englanti, USA ja Puola. Kotimaassa Panda oli markkinajohtaja lakritsituotteissa ja suklaakonvehdeissa.

MB:n omistusaikana Pandan strategiana oli olla kahden tai kolmen suurimman toimittajan asemassa valitsemissaan tuotekategorioissa. Etenkin lakritsituotteissa asemaa vahvistettiin voimakkaasti ja markkinaosuus kotimaassa nostettiin noin 50%:iin. Keskeisillä vientimarkkinoilla markkinaosuudet kasvoivat huomattavasti. Panda kasvoi selvästi markkinoiden kasvua nopeammin ja tulostaso parani olennaisesti. Vuonna 2005 Pandan liikevaihto oli 56 miljoonaa euroa.

MB luopui omistuksesta, kun norjalaiseen monialakonserniin Orklaan kuuluva Felix Abba osti Pandan kesäkuussa 2005.

CPS Color

Toimiala:
Väripastojen valmistus ja sävytysjärjestelmät
  • Sijoitusvuosi 2000
  • Exit-vuosi 2005
  • Liikevaihto exit 157 M€

Suomen Gallup

Toimiala:
Markkinatutkimus ja mielipidemittaus
  • Sijoitusvuosi 1999
  • Exit-vuosi 2001
  • Liikevaihto exit 37 M€

Suomen Gallup oli mielipide- ja markkinointitutkimuksen uranuurtaja Suomessa. Vuonna 1945 perustettu yhtiö on ollut perustajajäsenenä yli 50 maassa toimivassa Gallup Internationalissa.

Suomen Gallup-konsernin liikevaihto vuonna 2000 oli 30,7 miljoonaa euroa ja sen palveluksessa oli 650 henkilöä. Suomalaisen markkinointitutkimuksen lisäksi Suomen Gallup on tytär- ja osakkuusyritystensä kautta vaikuttanut merkittävästi markkina- ja mediatutkimuksen kehitykseen Baltian maissa ja Venäjällä 1980-luvun lopulta alkaen.

MB Rahastot osti Suomen Gallupin Markkinointi-instituutin kannatusyhdistykseltä heinäkuussa 1999. Suomen Gallupin johto ja Markkinointi-instituutin kannatusyhdistys ry tulivat osakkaiksi konsernin emoyhtiönä toimivaan MDC Research Group Oy:hyn. Suomen Gallup-konsernia kehitettiin yritysostoin ja panostuksin mm. Venäjälle. Yritys myytiin keväällä 2001 englantilaiselle Taylor Nelson Sofres Ltd:lle, joka on alan johtavia yrityksiä maailmassa. Yritysmyynnin kokonaisarvo oli 50,5 miljoonaa euroa.

Suomen Rehu

Toimiala:
Rehuteollisuus
  • Sijoitusvuosi 1999
  • Exit-vuosi 2003
  • Liikevaihto exit 175 M€

Enermet

Toimiala:
Sähkömittarien valmistus
  • Sijoitusvuosi 1999
  • Exit-vuosi 2006
  • Liikevaihto exit 81 M€

Engel-Yhtymä

Toimiala:
Siivous-, kiinteistö-, turva- ja hoivapalvelut
Irtautumistapa:
Myynti teolliselle ostajalle
  • Sijoitusvuosi 1999
  • Exit-vuosi 2004
  • Liikevaihto exit 203 M€

MB Rahastot osti Engel-Yhtymän, kun valtio yksityisti sen tarjouskilpailun jälkeen vuoden 1998 lopussa. Valtio jäi vähemmistösijoittajaksi ja yhtiön johtohenkilöt tulivat uusiksi omistajiksi. Kaupan jälkeen keväällä 1999 suunnattiin osakeanti koko henkilöstölle.

Engel-Yhtymä tarjosi siivous-, turva- ja hoivapalveluja. MB kehitti omistusaikanaan aktiivisesti Engelin toimintaa. Yhtiö laajeni sekä orgaanisen kasvun että 20 yritysoston seurauksena ja kehittyi alansa markkinajohtajaksi. Engel-Yhtymän liikevaihto vuonna 2004 oli 203 miljoonaa euroa ja se työllisti noin 7 000 henkilöä.

MB myi Engel-Yhtymän kesäkuussa 2004 ISS Suomi Oy:lle. Velaton kauppahinta ilman kassavaroja oli 192 miljoonaa euroa.

Arca Systems

Toimiala:
Muoviteollisuus
  • Sijoitusvuosi 1998
  • Exit-vuosi 2002 / 2005
  • Liikevaihto exit 195 M€

Tryckinvest i Norden AB – Helprint Oy

Toimiala:
Kirjapainotoiminta
  • Sijoitusvuosi 1997
  • Exit-vuosi 1998
  • Liikevaihto exit 190 M€

MB Rahastot teki sijoituksen Tryckinvest i Norden AB:hen (”TINA”) joulukuussa 1996. Sijoitus tehtiin yhdessä UBS Capital -nimisen sveitsiläistaustaisen pääomasijoittajan kanssa. TINA oli muodostettu ostamalla Interprint Kungens Kurva ja Sörmlands Grafiska -nimisistä kirjapainoista koostuva Ruotsin johtava kirjapainoalan yritys. Yhtiön johto tuli TINA:n osakkaiksi.

TINA:a laajennettiin syyskuussa 1997 Suomessa tehdyllä yritysostolla. A-Lehtien omistamasta Helprint Oy:stä tuli TINA -konsernin osa ja A-Lehdistä osakas. MB teki tässä yhteydessä jatkosijoituksen. Helprintin johto tuli samassa yhteydessä TINA:n osakkaiksi. TINA-konsernin liikevaihto sijoitusvuonna 1997 oli Helprint mukaan lukien 1,6 miljardia kruunua.

TINA listautui eräiden teknisten rakennejärjestelyjen jälkeen Tukholman pörssiin 5.6.1998. Samassa yhteydessä MB realisoi osan sijoituksestaan. Yhtiöstä tehdyn kahden kilpailevan julkisen ostotarjouksen jälkeen yhtiön koko osakekanta myytiin kanadalaiselle Quebecor Printing Inc.-yhtiölle.

Noviant

Toimiala:
Kemianteollisuus
  • Sijoitusvuosi 1997
  • Exit-vuosi 2000
  • Liikevaihto exit 200 M€

Finnish Chemicals

Toimiala:
Paperiteollisuuskemikaalien valmistus
  • Sijoitusvuosi 1996
  • Exit-vuosi 2005
  • Liikevaihto exit 210 M€

Pyrollsack

Toimiala:
Paperisäkkien valmistus
  • Sijoitusvuosi 1996
  • Exit-vuosi 1999
  • Liikevaihto exit 10 M€

Elcoteq Network

Toimiala:
Elektroniikan sopimusvalmistaja
  • Sijoitusvuosi 1996
  • Exit-vuosi 2000
  • Liikevaihto exit 752 M€

Byggfakta Skandinavia

Toimiala:
Rakennusalan tietopalvelut
  • Sijoitusvuosi 1996
  • Exit-vuosi 1998
  • Liikevaihto exit 13 M€

Solitra

Toimiala:
RF-suodattimien valmistus
  • Sijoitusvuosi 1995
  • Exit-vuosi 1998
  • Liikevaihto exit 17 M€

A-Rakennusmies

Toimiala:
Rakennuskoneiden- ja laitteiden vuokraus
  • Sijoitusvuosi 1995
  • Exit-vuosi 1998
  • Liikevaihto exit 35 M€

A-Rakennusmies Oyj (nykyiseltä nimeltään Ramirent Oyj) on pitkään ollut Suomen suurimpia rakennuskoneita ja -laitteita vuokraava ja myyvä yhtiö. Yrityksellä oli MB Rahastojen omistusaikana valtakunnallisesti yli 70 toimipaikan muodostama verkosto. Päätuoteryhmiä olivat työmaiden pienkoneet, telineet ja suojauskalusto, muotit ja tuentakalusto, työmaatilat ja kontit sekä torninosturit ja nostimet. A-Rakennusmiehen liikevaihto oli listautumisvuonna yli 210 miljoonaa markkaa (35,3 m€) ja henkilökuntaa 322.

Yritys oli Partek Oy Ab:n, Oy Julius Tallberg Ab:n ja Starckjohann Tekniikka Oy:n omistuksessa joulukuuhun 1995, jolloin MB:n avulla toteutettiin johdon yritysosto (management buy-out). Omistajiksi tuli huomattava osa yrityksen avainhenkilöistä, MB ja sen sijoittajakumppanina CapMan. 

A-Rakennusmies Oyj listautui Helsingin pörssiin 30.4.1998, jonka jälkeen MB realisoi osakkeensa.

AJM-Industries

Toimiala:
Elektroniikka ym. laitteiden suojakotelot
  • Sijoitusvuosi 1995
  • Exit-vuosi 2000
  • Liikevaihto exit 5 M€

Fibox

Toimiala:
Muoviteollisuus
  • Sijoitusvuosi 1991
  • Exit-vuosi 1994/2005
  • Liikevaihto exit 35 M€

Instru Data

Toimiala:
Tietotekniikan tukkumyynti
  • Sijoitusvuosi 1988
  • Exit-vuosi 1998
  • Liikevaihto exit 92 M€